2021年12月14日，在國家發改委、中國證監會和深圳證券交易所的指導，以及廣東省發改委、廣州市委市政府和廣州市國資委等部門的大力支持下，華夏越秀高速公路封閉式基礎設施證券投資基金（下稱“華夏越秀高速REIT”，基金代碼180202）掛牌上市敲鐘儀式順利舉行，隨著上市鐘聲敲響，廣州市屬國資又增添一個國內上市平臺，這標志著越秀集團在打造多層次上市平臺，高質量邁向世界500強的戰略發展之路上又邁出堅實一步。

華夏越秀高速REIT總募集資金規模21.30億元，底層資產漢孝高速（由漢孝高速公路主線路和機場北連接線組成）位于中部第一城、“祖國立交橋”湖北武漢，是國家綜合立體交通網主骨架縱橫兩大主軸的交匯點。具有現金流長期穩定、收入來源高度分散等特點，是基礎設施公募REITs理想的底層資產。

華夏越秀高速REIT掛牌上市敲鐘儀式順利舉行

金融市場創新 服務實體經濟

目前，我國的基建投資通過傳統負債融資方式發展的空間逐漸縮小。依托創新融資工具盤活巨量的優質存量基礎設施資產，釋放沉淀資金從而持續投資新項目成為合理選擇。在新舊發展方式轉換的關鍵時期，發展基礎設施公募REITs深度契合供給側結構性改革的重大任務，大幅提升了金融服務實體經濟的效能，提高了資本效率，為我國基礎設施投融資開辟了一條新的發展道路?？偟膩砜?，基礎設施公募REITs是中國金融供給側結構性改革的重大創新，也是增加優質金融產品供給、盤活優質存量基礎設施、強化金融服務實體經濟的重要舉措。

本次以漢孝高速為基礎資產申報發行公募REITs，是越秀集團深刻踐行國有企業初心和使命，以改革和創新推動自身高質量發展的重要舉措，也是越秀交通落實“十四五”戰略規劃，向“國內領先的交通基建資產管理公司”戰略愿景邁進的關鍵行動。通過搭建基于公募REITs的股權資本運作平臺，越秀交通有望打通“投、融、管、退”的資產循環，實現發展模式上的優化提升，對于進一步做大做強交通基礎設施主業，實現中長期可持續發展具有重要戰略意義。

投資者認購熱情高漲 越秀品牌獲資本市場高度認可

此次基金發售獲得投資人的踴躍認購，其中公眾投資者發售部分在發售首日即提前結束募集。公告顯示，34家網下投資者管理的85個有效報價配售對象對應的有效認購基金份額數量約為24.20億份，認購倍數高達38.41倍；公眾投資者的有效認購戶數為108,597戶，有效認購基金份額數量約12.63億份，認購倍數高達46.76倍。最終比例配售結果方面，基金網下投資者有效認購申請確認比例約為2.60%，公眾投資者有效認購申請實際確認比例約為2.14%。華夏越秀高速REIT同時在網下與公眾發售環節獲得火爆認購，反映出越秀集團在境內外資本市場的良好口碑，充分體現了投資者對越秀集團及越秀交通投融管能力的高度認同，以及對項目底層資產質量、項目發行工作的一致認可。

底層資產優勢顯著 長期發展潛力看好

華夏越秀高速REIT對應的底層基礎設施項目為湖北漢孝高速，位于湖北省武漢市。漢孝高速由主線及機場北連接線構成，其中主線收費里程33.528公里，決算總投資約10.55億元，機場北連接線收費里程4.968公里，決算總投資約3.54億元，二者收費期限均到2036年12月9日。

從地理位置看，漢孝高速具有十分優越的宏觀區位。武漢市素有中國“中部第一城”的美譽，人口規模、GDP總量、人均GDP均居中部省會城市第一位，坐擁“九省通衢”的優越位置，被定位為國家中心城市和國際性綜合交通樞紐。漢孝高速毗鄰武漢天河機場，承擔周邊區域快速通往天河機場和臨空產業園快速接入高速公路網的功能。在漢孝高速與機場毗鄰區域，密布著普洛斯、菜鳥、圓通等龍頭企業的物流園區，這些園區已高度成熟且仍在不斷發展、擴張中。同時，在漢孝高速桃園集互通到橫店互通之間，有為數眾多的住宅小區、商鋪、學校，城市化程度高，商流、人流旺盛。

搭建多層次資產上市平臺，推動商業模式轉型升級

越秀集團是廣州市國資委監管的市屬國有企業，于1985年在香港成立，目前以金融、地產、交通基建、現代農業為四大核心主業。2020年，集團統計口徑總資產約7300億元，營業收入774億元，利潤總額190億元，全年利稅總額約300億元。成立36年以來，越秀集團一直充分依托境內外資本市場，堅持產業經營、資本經營雙輪驅動，在抓好產業經營的基礎上，充分發揮資本經營的放大效能，助推企業跨越式發展。在REITs領域，集團是國內最早的實踐者，2005年即前往香港發行房托基金。越秀房地產投資信托基金(以下簡稱 “越秀房托”)（股票代碼00405.HK）作為全球首只投資于中國內地物業的上市REITs，上市15年以來，資產規模增長7.5倍，2005年底到2019年底收盤價（前復權）上漲307%，年復合增長11%，并獲得多項榮譽。

漢孝高速公路

越秀交通作為越秀集團旗下上市公司之一，成立于1996年，1997年在香港聯交所上市（股票代碼 01052.HK），是國內第一支在香港上市的公路紅籌股。成立25年來，越秀交通一直高度聚焦于收費公路等交通基礎設施的投資并購及經營管理，以市場化、專業化、精細化的經營理念和穩健的經營風格而著稱。在收費公路的市場化并購方面，越秀交通積累了豐富的經驗，2008-2019年，成功收購了9個高速公路項目。當前，越秀交通控股、參股、代管的高速公路、橋梁、碼頭項目共18個，總里程約958公里，其中控股項目9個、參股項目7個、代管項目2個，分布于廣東省及湖北、河南、湖南等中部經濟發展高增長省份。

通過搭建公募REITs平臺，越秀交通有望打造“投、融、管、退”四位一體的資本循環，實現發展模式上的優化提升，這對于越秀交通進一步做大做強交通基礎設施主業，實現中長期可持續發展，具有重要戰略意義。同時，依托于市場化體制機制和專業人才隊伍，越秀交通多年來堅持市場化并購，資產儲備充足，后續也將不斷收購優質資產，為公募REITs的擴募提供充足的備選標的?？梢灶A期，公募REITs將成為越秀交通精心培育、持續做大的資產上市平臺，借鑒越秀房托基金與越秀地產長期以來的互動經驗，華夏越秀高速REIT與發起人的良性互動將會長期延續。

此次公募REITs項目的落地也是越秀集團實現“十四五”高質量邁向世界500強的重要戰略舉措，為越秀集團進一步推動各類資產上市，打造多層次上市平臺開拓新的資本運作模式，從而助力越秀集團支持粵港澳大灣區實體經濟高質量發展。